Sul settore bancario spagnolo si abbattono le conseguenze dell’alluvione che ha colpito l’area di Valencia a fine ottobre. Una catastrofe naturale che ha ucciso più di 220 persone e causato danni per oltre €10 miliardi. Nelle scorse settimane sono state analizzate le conseguenze dell’alluvione sul settore assicurativo, ma ora le Market intelligence news di S&P hanno iniziato a valutare gli effetti della tragedia anche sul mondo del credito.
Aveva già iniziato la banca centrale spagnola, nelle scorse settimane, a lanciare l’allarme: i rischi climatici si stanno concretizzando più rapidamente del previsto e le banche dovrebbero adattare le loro strategie e modelli di conseguenza. «La Spagna è uno dei paesi più esposti in Europa in termini di rischio climatico», ha affermato in un’intervista Maria Parra, vicepresidente, European financial institution ratings presso Morningstar DBRS. «Il problema di questo evento è stata la gravità, il che significa che il cambiamento climatico è qui».
Il primo stress test climatico della Banca Centrale Europea nel 2021 ha rilevato che oltre il 60% dei prestiti bancari in Spagna, Grecia e Portogallo è esposto a un rischio fisico elevato, definito come una probabilità superiore all’1% che un’azienda subisca gli effetti di un incendio boschivo o di un’inondazione fluviale o costiera in un anno. La percentuale media di prestiti bancari esposti a un rischio fisico elevato tra le 1.600 banche dell’area dell’euro valutate era di circa il 20%.
Le inondazioni di Valencia probabilmente causeranno un aumento temporaneo nei rapporti di prestiti in sofferenza (NPL) delle banche spagnole nei prossimi trimestri, ha affermato Parra. I creditori spagnoli hanno circa 20 miliardi di euro di esposizione alla regione, con le famiglie che rappresentano il 65% del totale, le piccole e medie imprese (PMI) il 21% e le aziende circa il 14%, secondo un rapporto del 19 novembre di Morningstar DBRS.
La Camera di Commercio di Valencia prevede che tra il 25% e il 40% delle piccole attività commerciali al dettaglio colpite dalle inondazioni non riapriranno. Bankinter SA e Grupo Cooperativo Cajamar hanno le maggiori esposizioni verso le PMI nella regione di Valencia, con circa il 30% dei loro portafogli di prestiti in base ai dati di fine anno 2023, secondo il rapporto Morningstar DBRS.
Le sei maggiori banche spagnole (CaixaBank SA, Banco Santander SA, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, Banco de Sabadell SA, Bankinter e Unicaja Banco SA), tutte quotate in Borsa, hanno circa il 5% delle loro filiali spagnole situate nella regione di Valencia, come mostrano i dati di Market Intelligence. CaixaBank, il più grande istituto di credito nazionale del Paese, con sede a Valencia, ha il maggior numero di filiali nella regione, 212, quasi il doppio di Santander.
Le inondazioni hanno interessato «quasi 100» filiali di CaixaBank e ne hanno costrette alla chiusura di sei, ha affermato il CEO Gonzalo Gortázar durante la presentazione dell’investor day della banca del 19 novembre. La banca prevede un aumento degli NPL e del costo del rischio, nonché un aumento delle spese operative a causa delle inondazioni, secondo Gortázar.
Gli aiuti di emergenza in caso di calamità forniti dal governo spagnolo dovrebbero comunque ridurre l’impatto sulle banche. Due pacchetti di aiuti governativi per un valore complessivo di 14,37 miliardi di euro includono misure quali compensazione diretta in denaro, garanzie su prestiti coperti da futuri pagamenti assicurativi e sospensioni di pagamento di imposte e prestiti.
«La mia sensazione è che l’esito finanziario di tutto ciò sarà ovviamente negativo, ma contenuto rispetto a uno scenario in assenza di aiuti pubblici», ha affermato Gortázar.
Nel lungo termine, le banche dell’UE dovranno quasi certamente affrontare requisiti patrimoniali aggiuntivi per tenere conto del crescente rischio climatico associato ai loro portafogli di prestiti. Sia la Banca Centrale Europea che l’Autorità Bancaria Europea hanno recentemente proposto di utilizzare il buffer di rischio sistemico che consente alle autorità degli stati membri dell’UE di imporre requisiti patrimoniali aggiuntivi alle banche per includere la protezione dai rischi climatici.
