Le banche cinesi di importanza sistemica sono ancora alle prese con elevati livelli di attività deteriorate nei loro portafogli di prestiti immobiliari, poiché l’attuale crisi immobiliare continua a ostacolare gli sforzi del Paese per stabilizzare l’economia nazionale e contrastare i rischi finanziari.
Secondo l’analisi dei resoconti finanziari semestrali condotta dal South China Morning Post, le banche devono far fronte a un elevato tasso di crediti in sofferenza (NPL) nel settore immobiliare, con un tasso NPL mediano del 2,79% tra le prime 18 banche.
Il rapporto medio dei prestiti in sofferenza correlati al settore immobiliare tra le “quattro grandi” banche statali cinesi – la Banca industriale e commerciale della Cina (ICBC) , la Banca agricola della Cina , la Banca della Cina e la China Construction Bank – si colloca al 5,2 per cento. La percentuale è in leggero calo rispetto al 5,5% registrato alla fine dell’anno scorso, ma è rimasta elevato rispetto alla media complessiva del NPL ratio pari all’1,56% di fine giugno.
Le quattro grandi banche, responsabili della maggior parte dei prestiti immobiliari in sofferenza della Cina, figurano nell’elenco delle “banche di importanza sistemica globale” stilato dalla Banca dei regolamenti internazionali. Nello specifico, la Agricultural Bank of China ha segnalato il tasso di NPL più elevato nel settore immobiliare, pari al 5,42% e l’ ICBC , la più grande banca cinese per dimensione patrimoniale, ha registrato un rapporto NPL del 5,35 per cento.
La banca centrale cinese classifica 20 banche commerciali come “di importanza sistemica”, ma due di esse, la Guangfa Bank e la Bank of Beijing, non hanno pubblicato i dati di metà anno sulla ripartizione dei prestiti immobiliari.
Pechino ha ribadito la sua posizione di principio secondo cui non esiste alcun rischio finanziario sistemico paragonabile alla crisi dei mutui subprime negli Stati Uniti, che è stata il preludio alla crisi finanziaria globale del 2008. Il livello dei prestiti in sofferenza in Cina è ancora inferiore al rapporto a due cifre registrato in Usa durante la crisi dei subprime.
Secondo la National Financial Regulatory Administration, entro la fine di giugno le banche commerciali cinesi hanno segnalato crediti in sofferenza per un totale di 3,3 trilioni di yuan (3,6 trilioni di dollari di Hong Kong), con un calo di 27,2 miliardi di yuan rispetto al trimestre precedente, con il rapporto NPL in calo di 0,03 punti percentuali all’1,56%. Tuttavia, i dirigenti finanziari rimangono cauti, poiché le vendite immobiliari e gli investimenti continuano a rallentare.
Il governatore della Banca Popolare Cinese (PBOC), Pan Gongsheng, ha dichiarato in un’intervista rilasciata all’agenzia di stampa statale Xinhua a metà agosto che la banca centrale si è impegnata a “proteggersi dai rischi finanziari sistemici”. Per gestire i rischi nel settore immobiliare, la PBOC ha abbassato i requisiti di acconto e i tassi dei mutui, introducendo al contempo programmi di rifinanziamento per sostenere l’acquisizione di inventari di alloggi esistenti.
Citando “una crisi immobiliare più profonda del previsto che non ha ancora toccato il fondo“, la banca d’investimento UBS ha tagliato la stima della crescita del prodotto interno lordo cinese per il 2024 dal 4,9% al 4,6% la scorsa settimana, abbassando anche la stima della crescita per l’anno prossimo di 0,6 punti percentuali al 4%. “Riteniamo che il continuo calo delle attività immobiliari e dei prezzi degli immobili sia stato il principale freno all’economia, in particolare alla fiducia dei consumatori e delle imprese“, hanno affermato gli analisti di UBS .
Nonostante le difficoltà, molte delle principali banche hanno aumentato i prestiti alle società immobiliari rispetto alla fine dell’anno scorso; la Postal Savings Bank of China e la ICBC hanno registrato la crescita maggiore, rispettivamente del 12,8 e dell’11,8 per cento.
